天瑞仪器2017年年度董事会经营评述

　　一、概述

　　2017年经营成果单位：元报告期内，公司实现营业总收入为79,202.76万元，比去年同期上升84.02%；营业利润为13,947.93万元，比去年同期上升254.60%；利润总额为14,098.85万元，比去年同期上升128.14%；归属于母公司股东的净利润为10,370.91万元，比去年同期上升86.05%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4,706.07万元，比去年同期上升95.75%。经营活动产生的现金流量净额10,201.43万元，较去年同期增加13,201.45万元，增加440.04%；归属于上市公司股东的净利润较去年同期增加主要原因是母公司主营业务收入增加及贝西生物、国测检测、磐合科仪本期纳入合并范围，增加利润；母公司2017年营业收入比去年同期增加8,732.23万元，净利润比去年同期增加3,469.94万元，贝西生物本期实现营业收入6,702.69万元，净利润2,246.12万元；国测检测本期实现营业收入2,534.58万元，归属于上市公司股东的净利润313.08万元；磐合科仪2017年8-12月实现营业总收入15,801.10万元，归属于上市公司股东的净利润1,174.54万元。

　　经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加，主要系本期母公司、子公司天瑞环境销售回款增长及收购贝西生物、国测检测自2017年1月起纳入母公司合并范围，收购磐合科仪自2017年8月起入母公司合并范围，母公司本期经营活动现金流入比去年增加10,666.90万元，子公司天瑞环境经营活动现金流入比去年同期增加7,311.42万元，本期纳入合并贝西生物、国测检测、磐合科仪经营活动现金流入分加为8,247.83万元、2,190.89万元、16,010.71万元所致。

　　二、核心竞争力分析

　　报告期内，公司的核心竞争能力没有发生重大变化。各竞争力要素均衡发展，未出现可能影响公司未来经营的重大变化。报告期内，公司收购磐合科仪，成立了全资子公司天瑞环境科技(仙桃)有限公司和江苏天瑞仪器股份有限公司福建分公司，进一步延伸了公司产业链，增强了公司盈利能力，公司总体竞争力得到进一步巩固和提升。

　　截至报告期末，公司无形资产变动情况：

　　2)专利

　　截至报告期末，公司及其子公司已获得授权专利237项.3)计算机软件著作权截至报告期末，公司及其子公司拥有以下106项《计算机软件著作权登记证书》.4)软件产品截至报告期末，公司及其子公司拥有以下60项软件产品证书.5)非专利技术报告期内，公司及其子公司通过自主研发掌握了如下74项非专利技术.6)商标截至报告期末，公司及其子公司已获得商标注册证书28项。

　　三、公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业的发展状况

　　1)化学分析仪器产品应用广泛，在国民经济中起着十分重要的作用。我国的化学分析仪器行业起步于上世纪50年代，由于发展起步较晚，在相当长的一段时间内，国内分析仪器的市场一直被国外的进口仪器厂商所主导。伴随着国家产业化进程的加快，目前国内化学分析仪器已经具备与国外进口产品正面竞争的能力。随着国家对环境保护的日益重视、人们健康理念的不断提升，近年来环境保护与安全、食品安全检测、生命科学等领域市场需求不断增长，国家相关政策频出，国内化学分析仪器市场迅速发展壮大，尤其是环境监测领域，已成为化学分析仪器行业新的增长点。

　　2)在生态文明建设上升为国家战略的背景下，生态文明建设机制的逐步健全，创新、绿色发展政策深入实施，加强环境保护治理的政策、法规、技术等产业红利的逐步释放。环保行业有更加广阔的市场机遇以及行业发展空间。党的十八大以来，党中央、国务院把生态文明建设摆在更加重要的战略位置，纳入"五位一体"总体布局，作出一系列重大决策部署，出台《生态文明体制改革总体方案》，实施大气、水、土壤污染防治行动计划。伴随着国家对环境保护及生态文明建设的重视，环境治理行业发展前景值得期待。

　　3)全球POCT市场主要由欧美等国家的跨国巨头主导，我国的POCT处于一个快速发展的时期，整体市场规模相对美国、欧盟等发达国家偏小。但由于我国人口众多、老龄化、区域医疗资源差异较大等因素，我国POCT市场增速远高于全球平均水平。随着国内企业在高端体外诊断产品研发方面的投入不断增加和国家相关鼓励政策的推进实施，我国体外诊断产品技术研发能力和精密电子设备制造能力将大幅提升，部分国内企业在POCT等体外诊断细分产品领域已经接近或部分达到国际先进水平，逐步打破了国外企业体外诊断产品在国内高端市场的垄断格局。

　　4)我国检验检测市场快速发展，第三方检测市场更是实现了高速增长。随着社会的发展和科技的进步，社会公众对社会环境保护、生活健康水平、产品质量等方面的关注日益提升；同时随着国际贸易日益活跃、产品质量标准的持续提升和新产品新技术的不断涌现，检测行业覆盖的领域逐年增加，检测市场以每年超过20%的速度发展；另外，随着国家政策将医疗、食品、环保等领域的检测市场有序放开，第三方检测市场的发展速度明显高于整个行业的发展速度。

　　2、公司面临的机遇：

　　1)环境监测领域政策利好落地，未来将持续拉动需求

　　自《大气十条》、《水十条》的相继颁布实施后，2016年5月31日，《土壤污染防治行动计划》(简称"土十条")正式由国务院印发。该文件明确提出开展土壤污染调查，掌握土壤环境质量状况；"2018年底前查明农用地土壤污染的面积、分布及其对农产品质量的影响；2020年底前掌握重点行业企业用地中的污染地块分布及其环境风险情况。""统一规划、整合优化土壤环境质量监测点位，2017年底前，完成土壤环境质量国控监测点位设置，建成国家土壤环境质量监测网络，充分发挥行业监测网作用，基本形成土壤环境监测能力。2020年底前，实现土壤环境质量监测点位所有县(市、区)全覆盖。"推进土壤污染防治立法，建立健全法规标准体系。"中明确提到了"重点监测土壤中镉、汞、砷、铅、铬等重金属和多环芳烃、石油烃等有机污染物"。"改善基层环境执法条件，配备必要的土壤污染快速检测等执法装备。"针对文件中重点提到的土壤污染调查及土壤重金属和有机物检测公司都有完备的技术储备，未来随着监测点位的逐步全覆盖，相关检测行业的市场需求将进一步释放，行业前景可观。

　　2016年1月1日起修订后的《中华人民共和国大气污染防治法》正式施行。2016年7月，由工信部、财政部发布了《重点行业挥发性有机物削减行动计划》。另外，由财政部、国家发改委、环境保护部联合印发的《挥发性有机物排污收费试点办法》也已经于2015年10月1日正式施行，目前，上海、北京、江苏、安徽、湖南、四川等地区已经开始对VOCs排污收费标准相继落实。随着VOCs相关政策的逐渐落地，VOCs监测和治理市场将迎来一个新的发展。面对旺盛的市场需求，公司利用自身技术积累、营销网络优势、资本优势结合引进先进技术积极开拓VOCs监测与治理市场，提升公司在市场中的竞争力。

　　2)开展产业并购，提升公司综合竞争力

　　并购重组是公司的一项长期发展战略。报告期内，公司收购上海磐合科学仪器股份有限公司55.42%的股份。磐合科仪主营业务分为以VOCs在线监测为主的在线环保和以样品前处理为主的实验室系统两大板块。磐合科仪的VOCs在线监测业务以引进全球先进设备及技术为基础，包括产品销售、系统集成、方案设计及运行维护的整体解决方案，为终端客户提供一站式的VOCs监测服务。特别是其"全在线VOCs移动应急检测车方案",用于突发性环境污染事故监测、偏远地区、工业园区的厂界等不同环境的VOCs检测。相比于传统应急检测车，磐合科仪的移动应急检测车检测更加快速，检测灵敏度更高，应用范围更加广阔，可真正实现检测数据的实时上传，具有明显的竞争优势。收购磐合科仪可以使得公司快速切入VOCs在线监测业务，丰富公司在环境监测领域的产品线。磐合科仪的前处理仪器与公司生产的色谱仪、质谱仪形成完整有效的实验室分析仪器方案，增强公司的技术实力和销售能力，提高公司的综合竞争力。

　　3)食品安全政策频出，迎市场机遇

　　2017年2月14日国务院印发《"十三五"国家食品安全规划》，规划指出："加快建设食品安全检验检测体系。构建国家、省、市、县四级食品安全检验检测体系。国家级检验机构具备较强的技术性研究、技术创新、仲裁检验、复检能力和国际合作能力；省级检验机构能够完成相应的法定检验、监督检验、执法检验、应急检验等任务，具备一定的科研能力，能够开展有机污染物和生物毒素等危害物识别及安全性评价、食源性致病微生物鉴定、食品真实性甄别等基础性、关键性检验检测技术，能够开展快速和补充检验检测方法研究；市级检验机构具备对食品安全各项目参数较全面的常规性检验检测能力；食品产业大县和人口大县要具备对常见微生物、重金属、农药兽药残留等指标的实验室检验能力及定性快速检测能力。"4月14日国务院办公厅印发《2017年食品安全重点工作安排》的通知，对2017年全国食品安全重点工作作出部署，通知指出："加强食品相关产品检验检测能力建设。"；"加强粮食质量安全检验监测体系建设，强化基层粮食质量安全检验监测能力。"4月27日国家粮食局"关于做好2017年粮食质量安全重点工作的通知"中明确提出："提升粮食质量安全监测监管能力。""建设广覆盖的检验监测网络，强化基层监管能力建设，强化新收获和库存粮食质量安全监测。"公司在规划中提出的微生物、重金属、农药残留的检测方面都具备相应的技术储备，针对这一市场机遇，公司把握行业特点，优化产品性能，争取为食品行业提供更为完善的解决方案。同时，公司积极组织相关技术人才，研发生产食品检测相关配套产品，争取获得更大的市场占比和好的业绩。

　　4)政策升级，公司产品迎来新的发展机遇

　　2016年7月，被业界广为关注的中国RoHS2.0——《电器电子产品有害物质限制使用管理办法》正式实施。相对于2006年实施的《电子信息产品污染控制管理办法》，新版RoHS在适用范围、限制使用有害物质管理方式等方面做了重大调整，主要为"扩大规章的适用范围，由电子信息产品扩大为电器电子产品"、"扩大限制使用的有害物质范围，将"铅"、"汞"、"镉"分别修改为"铅及其化合物"、"汞及其化合物"、"镉及其化合物",将"六价铬"修改为"六价铬化合物"。"公司生产的XRF、ICP、GC-MS、AAS等仪器有望迎来新一轮的市场机会。

　　3、公司面临的挑战

　　1)受宏观经济形势影响，传统行业需求持续放缓的挑战

　　受国家宏观经济形势调整的影响，公司部分传统销售行业出现了需求持续放缓，销售同比下降的态势。

　　对此，公司高度重视，积极应对，快速调整销售策略，不断优化产品性能，提高产品的附加值，积极开拓新的市场，最大限度地扩大产品的销售。

　　2)国产分析仪器市场竞争加剧的挑战

　　当前，国产分析仪器的发展存在极大地制约和挑战，主要表面在两个方面。一方面，国产低端光谱仪器同质化严重，导致国内市场低价竞争现象普遍，严重影响了行业内的整体利润率。另一方面，在高端仪器领域，诸如质谱仪，国产仪器的可靠性与稳定性与国外先进仪器还有一定差距，用户对国产仪器的认可度不高。究其原因，主要是核心技术和经验的匮乏。尽管价格存在优势，但在某些高端精密仪器的招标采购上国人仍然青睐进口仪器，据资料显示，目前国内90%的高端仪器依靠进口，国产仪器的销售在夹缝中举步维艰。事实上，国产仪器通过多年不断发展创新，某些领域国产自主研发的仪器在软硬件性能和功能上已达到国际领先水平，远远满足客户的使用需求。国产仪器的发展离不开技术的持续创新，更离不开国人对国产品牌的支持，振兴国产仪器任重而道远。

　　3)对专业人才需求不断提升的挑战

　　公司作为技术驱动型高新技术企业，对优秀技术型人才有较大的需求。如果公司不能建立一支稳定的人才团队，将对公司生产研发工作造成一定的影响。未来公司可能面临对专业人才需求不断提升的挑战。

　　4、发展战略

　　我们依然坚持"以致力于建设优秀团队，树立专家企业形象，为客户提供专业服务，打造国内外分析仪器行业的一流企业"为愿景，以"最大限度地满足客户需求"为宗旨，依靠强大的研发、营销、技术服务网络，不断提升产品服务质量和系统解决方案，提高产品附加值，加大开拓国内外市场，和提升企业品牌形象。

　　2018年以发展和巩固核心技术为长期的发展战略，保证技术创新性和领先性，加大研发投入，通过大数据管理平台和推进远程技术支持，提升产品的性能和客户体验；优化组织架构，不断完善母公司、子公司和分公司的各项管理制度，进一步完成科学化管理和风险控制管理；完善营销体系，整合公司有效资源，突破阶段性极限，使市场占有率有效的提升和扩张。另外从多方面提高企业的运营效率，进一步实现控制成本，实现人才和技术的双积累；加强精细化生产体系管理，为未来的发展打下结实的基础。

　　5、2018年经营计划

　　公司将继续以企业发展战略为导向，经济效益为核心；以客户的需求为前提，坚持技术创新，开拓应用方案，响应时代的进步，建立远程技术支持；以人为本，质量为先，优化组织架构和做好内部风险控制；从多方面提升公司的综合竞争实力，做到科学管理，有效提高公司未来的业绩。

　　为此，公司2018年的经营计划主要围绕以下工作展开：

　　1)坚持技术创新，推进远程技术支持，扩大产品的应用领域；完善技术储备，保证技术创新性，升级和优化XRF,光谱仪和质谱仪等仪器设备，开发新产品，完善产品线；加强对外技术合作，加快新技术的引进、消化和吸收，满足各细分领域的需求，不断的通过引进了新型的核心部件，保证了公司设备的全球市场领先性；加大研发投入，巩固现有的技术优势，发展其他领域，加强研发应用能力和行业解决方案；结合市场需求，根据"气十条""土十条"水十条"粮食筛选标准以及中国版RoHS的发布及实施，重点关注方法研究，开拓粮食和农产品中重金属检测方案，开发水质、土壤、大气中污染物的检测方案，深挖市场需求开发新方法新应用。建立大数据平台，推进远程技术支持；知识产权的申请和维护，形成较为完整的专利布局，保护自主知识产权；研发资质的申请和维护，环保类和医疗类的产品资质认证项目；加强产品的市场定位，开拓更广泛的应用领域，打造更完整的环境保护生态圈，在健康理念与医疗模式的转变，加强MALDI-TOF微生物质谱仪和POCT的技术研发储备，进一步扩大产品的销售。

　　2)完善营销体系，扩大市场占有率公司的营销体系依旧延续国内行业销售和5S店销售相结合，以及国外代理商经销店纵横交错的全面覆盖国内外销售网点的营销制度。子公司天瑞环境、上海磐合、国测检测和贝西生物采用独立销售团队模式。

　　该模式保证了公司和市场资源优化分配的合理性，保证了公司的X荧光光谱仪的在行业销售中龙头位置，同时扩大母公司、子公司和分公司各类仪器产品的市场份额。年初部署行业和5S销售大会，制定2018年的营销发展任务。以国家政策为导向，继续重点布局VOCs、农村污水和土壤普查等领域的销售工作；在环保领域，结合研发技术优势和销售网络优势，逐步由环保仪器提供商转型为环保项目提供商，进一步提升天瑞仪器在环保领域市场占有率。针对粮食安全领域，加大人员布局和市场布局，重点开拓该类细分市场；中国质检机制体制和市场监督管理体制的改革和高校扩张的市场机遇下，整合公司内外部资源，加大投入扩大市场占有率；海外市场将继续开发海外新的代理商，维护现有国际代理渠道，利用海外知名B2B平台加大网络推广力度；调整和优化业务和技术服务管理，将重心放在环保和医疗业务市场开拓，参加各类国际仪器展会，如矿展，合金展，食品展，药品展等；实施有效的奖励制度，在控制海外市场宣传成本的同时有效提高代理和销售的积极性和工作热情，为未来的市场销售年打下基础，实现突破性的增长。

　　3)调整合优化组织架构，加强人力资源管理

　　坚持"集中决策，分散经营"的原则，充分给予公司各事业部、子公司、分公司的自主权，财务权，充分地调动了其主观能动性，有给予互相沟通和强有力的公共服务平台和相关后勤部门作为协助，在真正地提高了公司整体运营效率，同时有效地遏制了资源浪费。对于子公司天瑞环境、厦门质谱、仙桃天瑞环境、北京邦鑫和深圳天瑞，逐步完善体系管理。对于收购的国测检测、上海磐合和贝西生物，加强与其沟通和磨合，并对其运营按照上市公司的制度进行监督和管理，为公司的整体稳步运营奠定扎实的基础。

　　积极引进高端人才，通过与高校合作进一步加强人才的引进工作，提升企业人才竞争力；企业坚持以人为本，进一步完善绩效考核和薪酬福利制度；加强员工培训，提升人员技能；完善人才培养机制，培养多方面的人才；优化母公司、子公司、各事业部人才的资源配置，建立多层次研发人员阶梯，保证国际一流技术水平和良好的客户服务；持续关注人才的成长，积极协助优秀人才参与人才项目申报工作；加强培训安全管理和文化建设，完善企业的科学化管理。

　　4)生产体系的精细化管理以产品的质量为先，提高整个大生产系统的工作效率，继续加强精细化的生产体系建设：严格按照iso9000提高产品的品质，通过优化的管理体系，做好生产计划、采购原料、生产成本控制、品质监督管理的流程，规范流程，仍然运用技术团队与生产团队的结合，有效推进每款仪器精益程度，提升品牌价值，达到精细化管理的目标。以每周例会的形式，搭建各部门的沟通平台，提高问题解决的速度；通过提高员工工作效率，减少资源和降低成本；持续完善供应商体系的建立和监督；持续整个体系流程中的工作人员和审查人员都需通过标准化工艺流程和管理规范的培训和学习并优化工艺流程；加强子母公司的制度管理，建立和加强风险管控体系，完善财务管理体系，管控资金安全。

　　5)对外投资

　　积极做好募投项目和超募资金的使用：公司按照既定的发展战略，在环保、第三方检测、生命科学仪器等行业，加快推进国内外并购项目的调研工作，积极谨慎的开展投资；按照证监会和深交所的有关规定，进行合法合规的监督和管理；实施风险控制，加强科学化管理，促进资本的良性循环。公司将做好对超募资金的安全使用，加强财务预算和管理，防范经营风险，保障投资者利益。

　　6、可能面对的风险

　　参见"重要提示、目录和释义"中风险因素的相关内容。