光伏产业链上游加速“解冻”

　　位于光伏中上游的光伏组件和多晶硅产业，在很长一段时间由于产能过剩饱受质疑。前两年行业萧条时，因没有订单或售价低于成本，甚至一些光伏上游企业被迫停工。而去年下半年以来，随着光伏电站的建设迎来热潮，光伏行业明显回暖，上游产业链也正在走出“冰封期”，开始出现量价回升的复苏景象。

　　多晶硅价格猛涨

　　近期，光伏上游原材料多晶硅的价格出现了一波快速上涨。这一轮涨价从2013年12月份开始显现，据大智慧(601519,股吧)数据统计，去年11月，二级原料多晶硅片的出厂价格约为5.7元/片~6元/片，而截至上周，多晶硅片的价格普遍在6.5元/片~7元/片。一级原料多晶硅的价格同样涨幅明显。2013年3月，多晶硅出厂含税价仅为120元/公斤~130元/公斤，近日多晶硅价格已涨到160/公斤~180元/公斤。

　　据广证恒生行业研究员姬浩分析，多晶硅此轮涨价的主要原因在于下游需求比较旺盛。去年四季度开始，国内装机出现较大幅度的增长。需求带来的价格变化具有传递性，下游需求增加，首先带动光伏组件的销售增长，并逐渐向上游传导。从单个环节来看，国内多晶硅目前正常开工的产能并未满足市场需求。这主要是由于之前行业不景气，多晶硅价格下跌，很多生产成本较高的企业因无法盈利而停产，目前虽价格回暖，但多数产能仍然没有恢复。

　　另一个影响价格的因素则是反倾销、反垄断的“双反”政策。今年1月，我国商务部发布对美、韩多晶硅双反终裁，自美国进口多晶硅的反倾销税幅度为53.3%至57%，自韩国进口的反倾销税幅度为2.4%至48.7%。这一政策的落实消弱了国外进口多晶硅的价格优势，并给国内市场带来一部分空间。不过，业内人士表示，“双反”的作用有限，现在国外多晶硅多以来料加工的贸易方式进入中国，从而回避政策的影响。所以一段时间内，进口多晶硅仍将在国内占据半壁江山。

　　一位上海证券的研究员认为，多晶硅价格上涨速度已经放缓，走势将趋于平稳。据了解，多晶硅行业的产能恢复速度很快，目前仍有不少产能尚未投入使用，随着这些产能逐步释放，市场供求将较快恢复平衡。据介绍，多晶硅企业分为三个梯队，第一梯队的龙头企业保持正常生产，行业集中度较高；第二梯队的中型企业，随着价格回升到一定水平，正在陆续恢复生产；而第三梯队的企业，由于技术水平等限制，很难恢复投产，多数已在之前的行业洗牌中被淘汰出局。“今年的上游需求比去年同期还会有所增长，但是不会再出现前几年那种大规模的产能过剩情况。”上述研究员表述。

　　组件需求稳中有升

　　作为产业链的中游，光伏组件比上游多晶硅更早感受到行业的回暖。相较于多晶硅今年一季度的价格猛涨，光伏组件的价格从去年三季度起就开始逐步上涨，但总体相对平稳。从去年3月份开始统计，一年时间内，240W多晶硅组件出厂含税价从3.6元/瓦~4.3元/瓦，上涨到目前约4.5元/瓦~5元/瓦。而近一个月，部分厂家开始出现小幅度的降价。

　　据了解，组件市场的竞争较上游更为激烈，但是规模效应同样较为明显。目前，我国的多晶硅组件在全球市场上占有过半的份额。在今年年初Solarbuzz（全球知名太阳能产业研究机构）公布的2013年全球光伏组件供应商排名中，有8家中国企业进入了前十名。

　　在需求总量上，光伏组件今年有望延续去年的强劲势头。根据今年初国家能源局下发的33号文件，2014年光伏发电新增备案总规模1400万千瓦，其中分布式800万千瓦，光伏电站600万千瓦，相较去年有增无减。

　　另一方面，光伏组件的效率也在逐步提升。英利设计部经理吴工告诉记者，前几年光伏组件的效率约为14%，而现在基本都在15%以上，大概提高了一个百分点。另一位广州的券商研究员则表示，国外某些厂家的高端产品已达到17%的发电效率，光伏组件效率正以每两至三年一个百分点的速度上涨。

　　值得一提的是，技术进步对于光伏行业的发展至关重要。按照国内预测，未来几年内，在国内部分地区将有望实现光伏发电的平价上网，即无需国家补贴，也可以取得一定的回报。何时实现平价上网，主要取决于两个方面因素。一方面，是光伏发电的技术不断提升，除了发电效率越来越高，施工等工艺也更加完善，整个系统优化性的成本也在逐步下降，单位电量的成本将越来越低；另一方面，电价水平仍然呈上升趋势，传统发电的成本逐渐走高，加上整体物价越来越高，还要考虑环境压力下的治污费用增加，居民用电的成本必然会越来越高。而这两方面的变化趋势将会形成一个交叉点，达到收支平衡，从而实现平价上网的目标。