设备更新大浪将至各省医学影像设备受追捧

　　今年3月国家发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称“《以旧换新》”）以来，全国各地纷纷响应，大规模启动并批准医疗设备以旧换新项目。

　　同时，部分省份甚至已经发布采购意向及招标公告，医疗设备以旧换新的步伐正逐步加快，各省市的采购项目开始大规模落地。

　　01  以旧换新政策落实到基层，“加力支持”成省级政策关键词

　　据众成数科统计，2024年8月16日至31日，共有6篇《以旧换新》相关政策发布，包括省级政策2篇，市/区/县级政策4篇。

2024年8月16日-31日全国各地区以旧换新政策发布汇总 资料收集：众成数科

　　根据过往政策及近期政策发布情况来看，目前各地以旧换新实施方案已逐步渗透到市/区/县一级，且各地都根据自身实际情况，在国家政策的基础上进行了部分适应性调整。

　　省级政策则主要集中于对《加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》（以下简称“《加力措施》”）的跟进与落实，如青海、宁夏等地也推出了相应的行动方案。

　　02  总披露金额超394亿元，超声、CT成各省份设备更新“必采购产品”

　　自国家发布《以旧换新》以来，全国各省市纷纷立项，大规模批复医疗设备以旧换新项目。据众成数科统计，截至2024年9月1日，全国共批复959个设备更新项目，总金额高达394.35亿元。

数据来源：众成数科

　　考虑到项目披露等问题，众成数科综合全国各地区项目审批及金额披露情况及进行测算，目前项目实际批复总金额将远远超过394.35亿元，有望达1033亿元以上。

　　细分到各省份设备更新项目审批阶段的拟采购产品方面，根据目前公开详细采购设备清单的省份的数据，此次设备更新项目拟采购的产品主要集中于医学影像领域。

部分省份设备更新项目审批拟采购产品汇总

数据来源：众成数科，方格内颜色深浅表示该省份采购意向中该产品的采购频次排名，颜色越深，采购频次排名越高

　　其中，由于超声影像诊断设备的适应性广泛且性价比较其他大型医学影像设备较高，几乎成为了所有省份最优先采购的医疗设备，其次便是各类中端、高端、超高端CT设备。MRI及DSA则由于价格较为高昂、专用性太强等问题，采购热度不及前两名，但采购优先级依旧排名前列。

　　03  采购意向大潮“前浪”已至，中西部地区屡现“大单”

　　目前，全国多个省市和地区开始陆续公布大量政府采购意向清单，采购规模也随着时间推移呈逐步增加的趋势。据众成数科统计，截至9月8日，政府已披露的采购意向项目数量为313个，总金额已达87.37亿。

第14周（4月1日）至36周（9月8日）我国设备更新采购意向情况

数据来源：众成数科

　　此次大规模设备更新，国家对中西部地区提供了大量的超长期国债及中央财政支持，部分地区甚至可以获得全额支持。

信息来源：《国家发展改革委等部门关于印发推动医疗卫生领域设备更新实施方案的通知》

　　因此，在国家财政资金的支持下，大量中西部省市纷纷启动大规模医疗设备更新项目并快速进入招采环节。据众成数科统计，截至9月8日，湖南、新疆及建设兵团、宁夏回族自治区三地总披露金额排名前三，部分中西部地区更是采购意向“大单”频出。

截至9月8日我国各省份医疗领域设备更新采购意向情况

　　8月13-14日，新疆及建设兵团发布两笔政府采购意向，总金额高达9.13亿元。8月28-29日，宁夏回族自治区发布两笔政府采购意向，采购意向总金额高达3.79亿元。9月5日，宁夏回族自治区开展县域医共体医疗设备更新，发布了《宁夏回族自治区紧密型县域医共体设备更新换代项目》，总采购金额高达4.74亿元。

　　此次自上而下的《以旧换新》的力度之大、时间周期之长，将在未来2-3年甚至更长的时间里，对各级医疗卫生机构、医疗器械厂家等全产业链产生深远影响。

　　随着项目审批的进程加快以及采购意向的不断落地，大量设备更新项目将在未来数月内进入招投标环节，被激活的市场需求将迅速放量，这势必将为我国医疗器械行业注入一剂强心剂，大力推动医疗器械行业产业创新发展。

　　讨论：

　　1、医疗反腐常态化，实际上是对之前政策执行走样的纠偏。许多医疗器械，必须要有学术研讨，有各类年会，这是一种正常的推广与培训方式，与腐败关系不大，但在政策高压下，厂商及使用单位多不敢举行了，影响了医疗器的开发与推广。

　　2、各项《以旧换新》政策，从制定，到细则，到规划、审批、制定具体采购意向，到招标、成交，这个过程需要较长时间，至少得大半年以上。

　　8月份，部分项目已经进入招标阶段。8月联影中标1500万以上的高端磁共振至少四台，分别是：上饶市中心医院，型号为“联影uMR880",中标价格1987.1万；复旦大学附属眼耳鼻科医院，型号为“联影uMR880",中标价格1700万；国家卫生健康委国际交流与合作中心，型号为“联影uMR790",中标价格2800万；浙江省肿瘤医院，型号为“联影uMR790",中标价格3000万。前两台是3.0T磁共振设备，后两台是PET/MR，招标数量明显较上半年加快。单价较低的品类没有统计。（数据来自众成科技）

　　3、当下，甚至三季度是医疗影像行业最艰困的时刻，随着各项政策落实到位，医疗反腐常态化，加上上一年基数下降，医疗影像行业从10月开始，大概率会迎来销售额的反转，最终会传递到股价上。加上外盘、大盘企稳，美元降息，人民币升值，外资极可能重新流入，大盘、个股走势修复的概率增加。

（撰写|Focus_SAIC）