重组方案出炉*ST黄海获注化工机械资产

　　*ST黄海(600579)11月9日公布重大资产重组预案，公司将全部资产和负债出售给中车集团或其指定的第三方，同时拟向化工科学院发行股份购买其持有的天华院100%股权。重组完成后，公司将“脱胎换骨”为一家高端化工机械研发制造商。

　　受制于市场整体环境不佳和自身抵御风险能力不强，公司经营长期处于亏损状态，已严重资不抵债。公司拟出售资产初步预估值为-6.55亿元，拟作 价1元出售；本次重组拟收购的天华院资产评估值预计为6亿元，公司拟发行不超过14518.69万股普通股股票，发行价格为4.28元/股。天华院是国内 领先的拥有大型石化装备设计、制造和服务能力的一体化解决方案综合服务商。截至6月30日，天华院资产总额近12亿元。

　　得益于大型产品订单逐年增加，近年来天华院净利润保持快速增长。今年上半年，天华院实现主营业务收入4.85亿元，实现净利润3243.03万 元。天华院聚焦国家级石化产业集群，积极进行战略布局，在长三角地区拥有1家分支机构和2家全资子公司，未来将充分受益于石化产业集聚效应；其子公司南京 天华业绩拐点已到来，南京生产基地产能的释放将进一步为业绩增长提速。化工设备大型化、非标化以及化学工业节能减排趋势为天华院业绩持续增长奠定了基础。

　　重组方案的实施，不仅有望将*ST黄海从濒临退市的生死边缘复生，也将理顺中化集团体系内的战略布局，对避免同业竞争带来积极作用。若本次重组 顺利完成，*ST黄海将成为一家高端化工机械制造上市公司，公司资产质量将明显改善，持续经营能力和持续盈利能力都将得到提升。