EvaluatePharma：全球药物市场2020年预测报告

　　该报告预测，尽管面临“ZL悬崖”等不利因素，2020年全球处方药销售仍将会首次超过10000亿美元，达10174亿美元，2013年至2020年的复合年均增长率（CAGR）将为5%，而支撑起如此庞大的处方药销售市场的无疑是全球的医药巨头们。evaluatePharma推测，2020年全球处方药销售Top20公司的销售额合计可达5795亿美元，占全球处方药销售金额的57%，较2013年4613亿美元的销售额有所上涨，但市场份额占比却下降了7.3个百分点（2013年为64.3%），显示全球处方药市场不断发展的同时，各制药公司的竞争逐渐加剧。（表1）

　　2020年诺华Novartis会延续其在2013年的好成绩，将以544亿美元的销售额以及5.3%的市场份额稳居全球处方药销售Top20公司的榜首。而凭借出色的HIV药物特许经营权和最近获批并赢得极佳预测的丙肝治疗药物Sovaldi，2020年吉利德科学（Gilead Sciences）将会以总计237亿美元的销售额挤进全球处方药销售公司的Top10（上升8位）；百健艾迪（Biogen Idec）则有望依靠新型口服多发性硬化症药物Tecfidera，在2020年上升8位，冲进排行榜的Top20；销售额上升幅度较大的企业还有诺和诺德（Novo Nordisk）（5位）、百时美施贵宝（Bristol-Myers Squibb）（4位）等。而由于无法获得进一步的增长，预计2020年辉瑞（Pfizer）将以总计478亿美元和4.7%的市场份额下降至全球处方药销售Top20公司的第4位（2013年为第2位）；销售额降幅较大的公司还有礼来（Eli Lilly）（7位）、梯瓦（Teva Pharmaceutical Industries）（6位）等。（表1）

　　全球处方药销售Top20的公司能取得如此傲人的销售业绩，是与其庞大的研发投入和卓越的产品线分不开的。evaluatePharma同时预测了2020年全球研发投入Top20的公司（表2）和最畅销药物Top20（表3）。综合相关数据可以看出，销售额较高的公司往往研发投入也非常惊人，也具有很多潜力较大的在研项目。

　　在研发投入方面（表2），evaluatePharma指出，2020年诺华（Novartis）仍然会是研发投入最多的公司，其2020年的研发投入预计高达104亿美元，约占公司自身处方药销售额的20%；礼来（Eli Lilly）的研发投入预计为46亿美元，在全球研发投入Top20中排名第9位，但其研发投入占公司处方药销售额的比例高达25.6%，其他占比也较高的公司还有新基（Celgene）（24.9%）、勃林格殷格翰（BoehringerIngelhelm）（22.5%）、百健艾迪（Biogen Idec）（21.6%）等；另外，百健艾迪（Biogen Idec）的研发投入预计将由2013年的14亿美元上升至2020年的28亿美元，CAGR约为10%，可能是研发投入增长最快的公司，其他研发投入增长也较快的公司还有新基（Celgene）（9%）、诺和诺德（Novo Nordisk）（7%）等。2020年全球医药研发投入Top20的公司研发投入合计为1008亿美元，约占全球医药研发投入的62.4%。尽管整体上全球医药行业的研发投入可能会以CAGR 2.4%的速度增长，至2020年可达到1615亿美元，但是其仍处于全球处方药销售的CAGR（5%）之下，这符合全球医药产业讲究成本控制的一贯策略。

　　在产品销售方面（表3），尽管艾伯维（AbbVie）的Humira将在2016年遭遇ZL到期，但是相关分析师认为Humira销售额的下降趋势将会十分平缓，这使得Humira仍将可能是2020年全球销售额最高的品牌药，其销售额预期为 127亿美元，其次为赛诺菲（Sanofi）的Lantus(102.52亿美元)和安进（Amgen）+武田（Takeda）+辉瑞（Pfizer）的 Enbrel（85.72亿美元）。2020年全球畅销药Top20中，Pharmacyclics+强生（JNJ）的Imbruvica销售额预计为 51.23亿美元（位居第17位），但是其2013～2020年的CAGR高达133%，其他CAGR较高的药物还有罗氏（Roche）+日本中外制药（Chugal）的Kadcyla(53%)、安斯泰来（Astellas Pharma）的Xtandi(39%)等。此外，百时美施贵宝（Bristol-Myers Squibb）+Ono的Nivolumab目前还处于研发阶段，2020年预计销售额为63.61亿美元，若Nivolumab最终获批上市，其销售预期将会大幅上调。

　　evaluatePharma分析师认为，目前全球医药行业的形势似乎有所好转，将享受一段时期的持续增长（2013～2020年全球处方药销售CAGR 为5%）。另外，大幅提高的研发效率、不断补充的研发产品线、新产品审批速度的加快、研发成本控制回降等因素均在持续推动全球医药产业的发展变化。