全球质谱巨头2023年全球与中国市场业绩梳理

2023年财报概况

截至2024年2月，赛默飞、丹纳赫、安捷伦、沃特世和布鲁克已发布2023年年报。重点财务数据如下：

数据来源：上市公司年报，麦思研究院整理

备注：1.赛默飞、丹纳赫、布鲁克、沃特世财年年结日为12月31日，安捷伦为10月31日。

2.五家企业均采用2023年12月31日总市值

3.赛默飞从2023年第三季度起不公布中国市场营业收入。2023年赛默飞在亚太地区营业收入为78.7亿美元，同比下滑3.0%。

1、营业收入

除布鲁克外，其余四家企业2023年营收均有不同程度的下滑。赛默飞营收最高，达428.6亿美元，同比下滑4.6%，但其分析仪器业务营收同比增长10%；丹纳赫营收238.9亿美元，同比下滑10.3%，其下滑主要受到生物技术和诊断业务的影响；安捷伦营收68.3亿美元，沃特世营收29.6亿美元，二者营收基本与2022年持平。布鲁克营收29.6亿美元，同比大幅增长17.1%，主要受益于其四大业务部门两位数的增长。而2023年布鲁克生命科学质谱业务强劲增长主要由TimsTOF 平台及其售后业务驱动。

2、利润增长

与营收趋势类似，赛默飞、丹纳赫、安捷伦和沃特世的利均有不同程度的下滑，其中丹纳赫的利润下降幅度最大，为-33.9%。布鲁克的盈利情况表现亮眼，2023年净利润大幅增长44.0%，净利率达14.4%。

3、研发费用

除安捷伦和布鲁克外，其余三家企业2023年研发费用投入均有不同程度的减少。丹纳赫的研发费用为15.0亿美元，在五家企业中最高，同比下滑1.6%；赛默飞的研发费用为13.4亿美元，同比明显减少9.1%；沃特世研发费用为1.7亿美元，同比下滑5.9%。受到生命科学和应用市场以及诊断和基因组学业务的项目成本以及重组和其他相关成本增加，安捷伦的研发费用上涨至4.8亿美元，同比增长3.0%。由于增加了对Project Accelerate 2.0项目的研发投入，布鲁克研发费用增加至2.9亿美元，同比显著增长25.0%。

4、中国营收

丹纳赫、安捷伦和沃特世在中国的营收均有不同程度下滑，下滑速度高于其全营收的平均值。从沃特世的年报可以看到，其在中国的化学耗材业务和仪器业务（基于LC和MS技术）均有下滑。安捷伦年报称，在中国市场的下滑主要是液相色谱和气相色谱质谱仪收入同比减少。相比之下，布鲁克2023年中国营收超5亿美元，同比大幅增长33.0%。

2023年中标市场表现

从中标数据来看，虽然2023年上述五家国外企业进入了中国质谱仪器中标市场的TOP 10厂商行列，但他们中标数量和中标金额同比都有比较明显的下降。

数据来源：公开招投标数据，麦思研究院统计

注：中标金额包含未公示价格的仪器数据，对未公示价格的仪器数据的中标金额采用当年度该分类仪器中标均价*中标数量进行估算

数据来源：公开招投标数据，麦思研究院统计

近期企业动态

此外，部分企业在近期公布了中国本土化进程：

2024年1月16日，丹纳赫北方总部及合成生物制造共性技术平台确定落户北京昌平生命科学园。丹纳赫将在昌平搭建集产品展示、客户体验、课程培训为一体的科创中心暨丹纳赫集团北方总部。平台将建设以高通量自动化设备为核心的菌株构建筛选平台，同时成立质谱检测技术应用平台，建成后将成为昌平区合成生物制造产业布局的重要公共技术服务平台。

2024年1月18日，安捷伦上海制造中心拓展升级暨智能工厂在外高桥保税区落成。此次拓展升级后的安捷伦上海制造中心新开辟了3000平方米全新产线车间，并采用了一系列先进的“智能工厂”技术，包括前沿数据分析、可视化检测系统、协同机器人自动化系统、人工智能及机器学习系统等创新功能，为安捷伦上海制造中心未来的产能升级做好了准备。