华为高喊“活下去”，寒气已到IVD！

　　8月22日华为内部论坛发布了一篇《整个公司的经营方针要从追求规模转向追求利润和现金流》的文章。

　　文章中，华为创始人任正非表示，全球经济将面临着衰退、消费能力下降的情况，华为应改变思路和经营方针，从追求规模转向追求利润和现金流，保证渡过未来三年的危机。把活下来作为最主要纲领，边缘业务全线收缩和关闭，把寒气传递给每个人。

　　我记得2018年，万科也曾喊“活下去”，4年后，万科活了下来，“恒大、融创、富力们”，纷纷倒下了。如今，华为都在喊“活下来”，不禁对IVD行业的未来产生了思考。

　　在新冠“黑天鹅”之前，IVD行业一直保持稳步发展的节奏。新冠的到来，改变了整个IVD的发展环境，绝大部分企业都把业务的重心转移到了新冠试剂有关的产业链中，当然也对整个行业格局产生了巨大的变化。这3年中，做新冠核酸、抗原、抗体试剂的企业们一飞冲天，涌现出大量的“巨头”，如，宝太、圣湘、明德、东方、艾康、热景等等。

　　针对新冠疫情，应该两面看待这个问题。一方面，疫情对试剂的需求确实拉高了企业的业绩，但同时集采也在极力的降低价格，利润不可持续;另一方面，防疫挤压了其他IVD产品的应用空间，常规产品销售远不如从前，同时疫情花费对医保和地方财政都是极大地负担，未来不排除在卫生费用支出方面极度的压缩，或者结算周期变长。

　　寒气其实早已经飘到了IVD行业。IVD行业未来3年会不会过紧日子?一定会的。

　　人才需求降温。从2021年中开始，业内已经有不少企业开始优化人员，大批量的员工流向市场。从招聘需求上也能看出，行业的高新诚聘变少了，企业更加理性，不再盲目扩张人数。未来IVD行业的求职将不会再像之前高价抢核酸研发、抗原研发那么的疯狂和夸张，薪资水平会回归正常市场。

　　产线收缩。据我所知，几家大的IVD企业已经在收缩产线了，一些在研的边缘项目都直接砍掉了，集中力量发展主航道。近几年，新冠赚钱的企业都在强调IVD产线我全要，并且还要自己造。但其实，已经有不少企业深陷其中。无论是分子还是发光，真正要投入研发并且在未来市场想占据一席之地，需要花费的时间、人力、金钱的成本都不容小觑，就算做出来了市场还充满不确定性。因此，一定要谨慎，免得摊子铺的太大了，万一投入不能雨露均沾，步子一大，就容易扯到蛋。

　　投资并购须谨慎。买买买也是扩大企业规模和产业实力的手段。疫情以来，多家IVD企业实现了投资并购，如迈瑞收购海肽、圣湘入股真迈、万孚收购天深等，都是不小的手笔。另外，行业内千万级别的投资也有很多。不过，当下整个市场估值也在走低，IVD上市企业大部分市值与高点相比都已经腰斩了。投资并购要充分考虑未来空间，千万别高价买个烫手山芋。

　　现金为王，应收账款风险加大。年中报发布后，不少核酸检测企业的业绩大涨，伴随而来的是应收账款的激增，金域、迪安、凯普、兰卫等都首当其冲。这其中很多都是核酸检测的费用，政府肯定不会赖账，但结款时间不好说。不过整体上看，IVD企业都比较保守，大部分企业账上都趴着大量的现金在吃利息，迈瑞董事长曾公开表示，账上趴着近200亿现金。目前来看，IVD企业最大的投入还是在建设产业园这种实体，行业内至少有100亿的投入都是在给自己建房子。只要不是去跨界做药、投资新能源，风险都不算大。

　　集采压近，利润大降。前几天说四大集采合围医疗，IVD今年各种最低价联动一点也不少，发光、生化已经开始，未来必然是集采为王。集采一方面是降价，另一方面是市场洗牌。对IVD企业来说，机会好能做到以量换价，不然的话就要被某个市场清出去。40%左右的降价对IVD企业来说，虽然还能保证生存，但其实已经把利润都交出去了，还要给合作伙伴一定的分成，对应到公司，就是要压缩经营成本。当你感觉到公司在加强考勤、严控打印纸的时候，一场内部斗争已经展开了。

　　新冠退潮，常规产品难推。无论海外还是国内，新冠产品本质还是一个被动的需求，是买方主动拉动的，并不是卖方市场教育驱动的。所以卖新冠和卖其他常规产品不一样。我也和不少IVD公司销售交流过，新冠以来，常规产品市场增长并不大，好多还是卖新冠搭进去的。分子、发光、生化以后必然是越来越不好卖了。看看现在的招标，进口设备都是白菜价进院抢试剂市场，可见竞争有多激烈。

　　华为都在喊“活下去”，相信整个IVD产业的企业不一定比其更有眼光。

　　生于忧患，死于安乐。IVD人也应当高筑墙，广积粮，积极应对变化，未雨绸缪。