2018全球医疗器械公司TOP10榜单

　　每年Medical Design&Outsourcing网站都会根据各公司的金融监管机构备案文件以及在医疗器械业务方面的营收情况进行全球100大医疗器械公司的排名。近日该网站发布了2018年全球医疗器械公司TOP100榜单。

　　与往年榜单相比,2018年榜单反映了该行业在过去一年中发生了更多的整合。排名TOP10公司中,仅美敦力和强生排名未发生变化,仍稳居榜单前两位,其他公司均有变化。

　　今年的TOP100公司中,年收入超过100亿美元的有11家,除了下表中的TOP10公司之外,百特以105.61亿美元排在第11位（去年排名第10位）。根据已发布的数据,TOP100公司总收入3842亿美元,其中TOP10公司总收入为1867亿美元,在TOP100公司总收入的占比达到了48.6%。

　　该网站指出,合并和收购继续改变着医疗器械行业的规模。过去,年收入至少1亿美元才能入围TOP100榜单。而在今年,榜单排名第100位的EDAP公司的收入仅为4040万美元。而由于并购和收购的狂热,未来几年该榜单仍将继续呈现出动态的变化。

　　以下是2018年全球医疗器械公司TOP10榜单。除了给出财年收入数据之外,也对相关企业在过去一年来的重大新闻进行了梳理。

　　1、美敦力

　　美敦力医疗设备主要分为4大类：心脏及血管业务、微创治疗业务、恢复性疗法业务、糖尿病业务,公司2017财年总收入为299.53亿美元。

　　2017年底,一场野火席卷了美国加州圣罗莎市,不过美敦力的2家工厂并没有受到大火侵袭。2018年初,美敦力宣布了一项重组计划,旨在到2022财政年度末每年节省30亿美元。该公司还公布了12亿美元回购一些优先债券以偿还债务的计划。并购方面,美敦力在2017年表现相对平静：2017年底4500万美元收购胃肠道疾病诊断公司Crospon,之后是2800万美元收购QT Vascular公司的Chocolate PTA球囊。今年5月,美敦力将其在中国先健科技公司的25%股权出售给光大控股和另一家未公开的投资者。同月,在报告2018财年数据超过共识预测之后,美敦力给出了未来几年的目标：有机收入增长4%或以上,调整后的每股收益增长8%。

　　2 、强 生

　　强生医疗器械业务涉及整形外科、心血管、糖尿病、视力保健和手术领域制造医疗器械,其中在骨科领域的业务位居全球第一,2017财年收入265.92亿美元。

　　强生在去年继续推进医疗技术业务的转型。该公司已在2016年达成了一系列并购交易,2017年初更是以43亿美元收购雅培医疗光学（AMO）,之后又马不停蹄的完成了另两笔收购,分别是美国干眼诊断和治疗设备公司Tear Science以及美国在线隐形眼镜电商平台Sightbox。与视力保健市场的频繁并购正好相反,强生要卖掉糖尿病业务的谋划已久,包括出售旗下LifeScan、Animas和Calibra Medical品牌。2017年底,公司宣布停运Animas胰岛素泵业务,由美敦力接手；今年6月,将LifeScan作价21亿美元出售给Platinum Equity；今年7月,将Calibra以未公开的价格出售给了CeQur。此外,强生在去年2月还将Codman神经外科业务以10.5亿美元出售给Integra LifeSciences。

　　3、费森尤斯医疗

　　费森尤斯医疗是慢性肾脏病护理领域全球最大的医疗设备公司,为全球30多万患者提供透析产品及服务。该公司已成为全球透析市场的领导者,2017财年收入为200.96亿美元。

　　今年,有关费森尤斯医疗的大新闻与去年相同：去年8月,该公司宣布以20亿美元收购美国家庭透析设备厂商NxStage Medical,加强该公司透析业务的垂直整合。该公司在今年7月曾表示,该笔交易预计会在今年11月5日完成。同月,费森尤斯还以21.5亿美元的价格将其在Sound Inpatient Physicians Holdings中的控股权出售给了由顶峰资本牵头的一个投资财团。值得一提的是,去年4月,费森尤斯宣布斥资43亿美元收购美国仿制药公司Akorn；然而今年4月,公司宣布取消该笔交易,原因是对Akorn的尽职调查过程中发现其产品开发涉嫌违反FDA的数据完整性要求,目前两家公司仍在相互扯皮。今年6月,费森尤斯还与Humacyte签署了一项价值1.5亿美元的协议,获得了Humacyl生物工程化血管商业化的独家权利。

　　4、飞利浦医疗保健

　　飞利浦医疗保健是跨国科技公司飞利浦的医疗技术子公司,主要业务包括个人健康、诊断治疗业务、互联医疗和健康信息,2017财年收入177.8亿欧元（约合200.91亿美元）。

　　近几年,飞利浦继续从传统照明业务转向医疗市场,特别关注有价值的环节。该公司继续与医疗服务提供商达成一系列协议,包括：2018年6月底,与Jackson Health公司合作建立世界首项以企业健康监测服务模式为基础的11年长期战略合作伙伴关系；2017年10月,为其Wellcentive人口健康管理项目中增加了10家服务提供商。今年1月,公司宣布将北美总部转移到生物技术枢纽马萨诸塞州剑桥市。这一转变也涉及一系列的收购,比如：Remote Diagnostic Technologies（未披露,2018年6月）、EPD Solutions（2.93亿美元,2018年6月）、Digirad的销售&服务业务（800万美元,2018年2月）、VitalHealth（未披露,2017年12月）、Forcare（未披露,2017年12月）、Analytical Informatics（未披露,2017年11月）。飞利浦还表示,作为6亿美元研发计划的一部分,计划关闭克利夫兰生产计算机断层扫描仪的一家工厂的制造业务。

　　5、GE医疗

　　GE医疗是通用电气旗下医疗保健公司,2017财年收入实现强劲增长,达到了191.16亿美元。

　　GE正寻求在新任CEO John Flannery（去年接替Jeff Immelt）的领导下进行转型。该公司在2016年1月宣布计划将其全球总部迁往波士顿以吸引科技人才。今年6月底,GE正式宣布将把GE医疗业务分拆为一家独立运营的医疗公司。GE还计划在未来2-3年内“有序分离”其在BHGE油气服务和设备单元中的62.5%股权。GE医疗总部位于芝加哥,长期以来一直是GE的一大亮点,尽管GE整体业绩下滑,但GE医疗的销售和利润仍在持续增长。今年4月,GE同意以10.5亿美元将部分医疗业务出售给私募股权公司Veritas Capital,以精简公司业务。

　　6、康德乐

　　康德乐是一家全球性的整合医疗服务和产品提供商,有两大主要业务：制药业务（分销品牌药、仿制药、专科药、非处方医疗保健和消费者产品）和医疗业务（分销康德乐品牌医疗、外科、实验室产品）。该公司医疗业务在2017财年收入160亿美元。

　　在2018年,康德乐继续推进业务演变。去年4月,该公司斥资61亿美元收购美敦力旗下病患护理、深静脉血栓形成及营养机能不全部门。去年11月,康德乐将旗下康德乐中国业务以12亿美元出售给上海医药。今年6月,该公司将后急性期医疗服务提供商naviHealth 55%股权出售给私募股权公司CD&R,交易完成后康德乐继续持有naviHealth 45%的股份,并保留重新收购业务的权利。

　　7、西门子医疗

　　西门子医疗是德国工业巨头西门子集团旗下的医疗保健公司,是全球医疗领域最大的健康技术供应商之一,专注于提供医疗技术和软件解决方案,2017财年收入155.82美元。

　　西门子医疗最大的新闻是今年3月在首次IPO中募集了42亿欧元（约合52亿美元）,使其成为记录在案的最大规模的医疗保健公司IPO之一。西门子医疗IPO发行价为每股28欧元,此次IPO中,该公司发行了1.5亿股股票,占该公司普通股大约15%的比例,西门子仍然是西门子医疗的多数股东。截止8月底,西门子医疗股价上涨30.2%,达到了37.89欧元。此次IPO使西门子健康公司的市值达到了280亿欧元,约合345.2亿美元。

　　8、丹纳赫

　　丹纳赫是一家全球领先的科学与技术创新产品与服务的设计商及制造商,业务由生命科学、诊断、牙科、环境及解决方案四个平台组成。其中生命科学及诊断是最大的2个业务部门,从上游研发到下游生产都有解决方案。在2017财年,生命科学、诊断、牙科收入143.61亿美元。

　　继2015年将专业仪器仪表和工业技术两大业务拆分成Fortive后,丹纳赫今年又上演拆分“大戏”。7月中旬,丹纳赫宣布计划将牙科业务分拆为一家独立的上市公司DentalCo,从而完善了向生命科学公司的转型。此次分拆预计将于2019年下半年完成。拆分完成后,牙科部门现有的Nobel Biocare、Ormco、KaVo Kerr将构成全新的DentalCo。丹纳赫牙科业务在2017年产生了近30亿美元的收入,在全球拥有超过12000名员工。

　　9、汉瑞祥

　　汉瑞祥总部位于美国纽约梅尔维尔,是全球最大的以诊所为主的口腔医疗、动物健康的医疗保健产品和服务提供商。2017财年收入124.62亿美元。

　　今年4月,汉瑞祥表示计划剥离其动物健康业务,并将其与Vets First Choice合并,新组建的业务在2017年的形式销售额约为36亿美元。该交易预计将在年底完成,通过此次分拆,汉瑞祥将可获得一笔10亿美元至13亿美元的免税现金。此外,汉瑞祥还宣布与在线媒体及营销软件的领先提供商Internet Brands成立合资公司Henry Schien One,旨在通过集成的牙科技术,帮助该行业改善管理、营销以及患者沟通状况。新成立的Henry Schien One将整合汉瑞祥的牙科诊所管理软件Practice Solutions的产品&服务、汉瑞祥的国际牙科诊所管理系统以及Internet Brands的牙科业务,合并后的公司将为全球市场提供服务,据估2017年形式销售额约为4亿美元。不幸的是,此次重组还包括裁员和关闭工厂,尽管该公司对细节保持沉默,只是表示预计今年的重组费用为4500万至5500万美元。

　　10、史赛克

　　史赛克是一家总部位于美国密歇根州卡拉马祖的医疗设备公司,专注于整形外科、内外科、神经技术和脊柱。该公司在2017财年增长表现强劲,同时实现了销售额超过120亿美元的重大里程碑,总收入达到124.44亿美元。

　　在去年6月完成对Novadaq价值7亿美元的收购之后,史赛克作为收购方在并购市场一直很活跃,包括斥资2.16亿美元收购法国脊柱植入物制造商Vexim、6.64亿美元收购微创鼻窦球囊制造商Entellus Medical、收购一次性使用设备处理公司Hygia Health Services以及收购瑞士外科排烟公司SafeAir。但关于史赛克最轰动的新闻莫过于：今年6月份有传言称该公司将收购波士顿科学。如果该消息属实,这笔交易完成后将会创造一个估值超过1100亿美元的医疗设备巨头,仅次于美敦力和强生。据悉,目前波士顿科学的市场估值约440亿美元,而Stryker的估值接近670亿美元。不过就在该传言流出的2天后,史赛克方面发表声明称“目前没有”与波士顿科学商讨潜在收购事宜。至于之前是否讨论过,未来会否讨论收购事宜,史赛克并没有明确答复。